Факторинг вместо кредита: разбираемся в плюсах и минусах

НЕ КРЕДИТ И НЕ ЗАЁМ: ТОГДА ЧТО?

Факторинг в классическом варианте – это обмен будущей выручки на деньги. Он помогает предотвратить кассовый разрыв, когда товар отгружен, выставлен счет как обещание оплатить, но платеж отсрочен и деньги не поступили. Живой пример – подрядчик в строительной отрасли ремонтирует объект. После подписания актов выполненных работ заказчик их оплачивает через 60-90 дней. Заработную плату, налоги и другие платежи компания должна производить ежемесячно и без просрочек, соответственно, у нее есть вероятность нехватки оборотных средств. Чтобы этого избежать, можно взять кредит с залогами и поручителями. А можно оформить факторинг. Через механизм уступки будущей выручки банку дебиторская задолженность превращается в живые деньги.

Одобрение со стороны банка придет быстро, приблизительно через 40 минут, поскольку ПСБ обладает возможностью принятия решения онлайн. Лимит на получение средств достигает 500 млн рублей. При этом требуется минимальный пакет документов: ни залога, ни поручительств не понадобится.

НУЖНО ЛИ ПРЕДУПРЕЖДАТЬ ПОКУПАТЕЛЕЙ

Поставщик может уведомить своего покупателя о переходе на факторинговую схему расчетов, но иногда целесообразно обойтись и без этого: переход на факторинг без уведомления дебитора называется закрытым. В ПСБ успешно реализуются сделки закрытого факторинга для контрагентов, входящих в крупные холдинги.

КТО ПОЛЬЗУЕТСЯ ФАКТОРИНГОМ

На факторинговые расчеты переходят целые отрасли: ПСБ отмечает рост спроса на этот инструмент среди нефтегазовых, химических, металлургических и строительных предприятий. Особенно выгоден факторинг для бизнеса, который связан с сезонными работами: компания может формировать по выгодной стоимости запасы, привлекать новых поставщиков и при этом контролировать свои активы.

АГЕНТСКИЙ ФАКТОРИНГ: НА КОГО ПЕРЕХОДИТ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

Кроме классического факторинга, малый и средний бизнес в зависимости от ситуации пользуется его иными формами – агентским и ABL-расчетами.

В случае, когда поставщик не готов давать отсрочку или просит оплату авансом, на помощь приходит агентский факторинг. Его суть в том, что клиентом банка становится покупатель, а банк по его поручению оплачивает товар поставщику. Покупатель же в оговоренные с банком сроки выплачивает ему долг. То есть при классическом факторинге банк финансирует поставщика, а при агентском — покупателя и заключает договор непосредственно с ним.

ABL-ФИНАНСИРОВАНИЕ: КОМУ ВЫГОДНА ТАКАЯ ФОРМА

Не все предприятия способны получить по факторингу нужную сумму быстро. Многое зависит от финансовых показателей фирмы или от сферы бизнеса. В качестве альтернативы для таких клиентов в ПСБ разработан ABL-факторинг, который позволяет получить деньги без залога.

ПСБ внедряет ABL как новую форму финансирования, и ее ключевым отличием от классического факторинга является постановка закупаемых активов на баланс банка или приобретение банком CMD готовой продукции клиента до момента ее реализации конечному покупателю. При этом фактически продукция хранится на складах на основании договора ответственного хранения. ABL-факторинг сегодня получил распространение среди Автодилеров и ГСМ-трейдеров.

ПОЧЕМУ ФАКТОРИНГ, А НЕ КРЕДИТ

Факторинг можно рассматривать как альтернативу кредиту для бизнеса, но у этих финансовых инструментов есть отличия:

1. Кредит погашает заемщик. При классическом и агентском факторинге продавец не становится должником банка, получив деньги: эту сумму выплачивает покупатель.
2. Кредит выдается под залог. При классическом факторинге не нужны предварительные вложения, обеспечением является уступленная банку дебиторская задолженность, а при агентском – финансовая устойчивость.
3. Кредит — это конкретная сумма, одобренная банком. По условиям же факторинга финансирование может быть увеличено пропорционально росту объема продаж.
4. Деньги, поступившие по договору факторинга, числятся в активе, поэтому не возникает задолженности, как при получении кредита.